概念フレームワーク(10)

最終回の今回は、資本と資本維持の概念を取り上げます。

フレームワークでは、「貨幣資本概念（Financial Concept of Capital）」と「実体資本概念(Physical Concept of Capital)」という２つの資本概念が示されています。

貨幣資本概念とは、資本を投下した現金又は投下した購買力とみなす考え方です。一方、実体資本概念は、資本を生産能力とみなす考え方です。どちらの資本概念が適切かは、財務諸表の利用者次第なのですが、財務諸表は貨幣表示が前提となりますので、貨幣表示された貨幣資本概念が重要です。したがって、以下は貨幣資本概念中心に説明します。

A financial concept of capital is adopted by most entities in preparing their financial statements. Under a financial concept of capital, such as invested money or invested purchasing power, capital is synonymous with the net assets or equity of the entity. Under a physical concept of capital, such as operating capability, capital is regarded as the productive capacity of the entity based on, for example, units of output per day. The failure to recognise such items is not rectified by disclosure of the　accounting policies used nor by notes or explanatory material.

貨幣資本概念の根底にある考え方は、貨幣資本の維持です。この概念では、（期間）利益は、期末純資産の名目（又は貨幣）額と期首の純資産の名目（又は貨幣）額の差額（超過額）となりますが、この差額（超過額）をから、所有者からの出資と分配（配当）を除外した部分の金額となります（
以下のようなイメージになります。）

ちなみに、「名目」とは物価水準を考慮したという意味です。

Financial capital maintenance. Under this concept a profit is earned only if the financial (or money) amount of the net assets at the end of the period exceeds the financial (or money) amount of net assets at the beginning of the period, after excluding any distributions to, and contributions from, owners during the period. Financial capital maintenance can be measured in either nominal monetary units or units of constant purchasing power.

貨幣資本維持概念では、企業の資産及び負債の価格変動の影響を含めて（期間）利益が計算されます。したがって、資産保有益なども利益になります。

Under the concept of financial capital maintenance where capital is defined in terms of nominal monetary units, profit represents the increase in nominal money capital over the period. Thus, increases in the prices of assets held over the period, conventionally referred to as holding gains, are, conceptually, profits. They may not be recognised as such, however, until the assets are disposed of in an exchange transaction. When the concept of financial capital maintenance is defined in terms of constant purchasing power units, profit represents the increase in invested purchasing power over the period. Thus, only that part of the increase in the prices of assets that exceeds the increase in the general level of prices is regarded as profit. The rest of the increase is treated as a capital maintenance adjustment and, hence, as part of equity.

一方、実体資本の維持の概念は、貨幣価値でなく、物的生産能力に着目した概念です。２つの資本維持概念の差異は、資産や負債の価格変動の影響をどう考えるかという点にあります。実体資本の維持概念では、価格変動は利益にはならず、持分の一部である資本維持修正として扱われることとなります。

Under the concept of physical capital maintenance when capital is defined in terms of the physical productive capacity, profit represents the increase in that capital over the period. All price changes affecting the assets and liabilities of the entity are viewed as changes in the measurement of the physical productive capacity of the entity; hence, they are treated as capital maintenance adjustments that are part of equity and not as profit.

貨幣資本と実体資本の区別をまとめると以下のようになります。

　●　貨幣資本概念：資本を貨幣単位（金額）で把握，価格変動は利益になる
　●　実体資本概念：資本を生産能力(数量)で把握，価格変動は利益とならず資本の修正となる

上記２つの資本概念や前回説明した４つ測定基準（取得原価、再調達原価、正味実現可能価額、現在価値）の選択によって、財務諸表を作成する際に用いる会計モデルも決まってきます。基本的には、IFRSでは貨幣資本（維持）概念に則った考え方になっていると考えられますが、純粋に貨幣資本維持をベースとした財務諸表が作成されているわけではありません。純粋に貨幣資本維持概念を取り入れた財務諸表は、会社を清算する時の貸借対照表のようなもので、資産・負債はすべて時価（正味実現可能価額等）で測定されます。

しかし、IFRSでは（日本の会計基準においても）、財務諸表項目の多くは取得原価で計上されています。IFRSは時価主義的な色彩が濃い会計基準であることは確かですが、（巷でよく言われるような）「IFRSは時価主義会計である。」という決めつけは正しくありません。

The selection of the measurement bases and concept of capital maintenance will determine the accounting model used in the preparation of the financial statements. Different accounting models exhibit different degrees of relevance and reliability and, as in other areas, management must seek a balance between relevance and reliability. This Conceptual Framework is applicable to a range of accounting models and provides guidance on preparing and presenting the financial statements constructed under the chosen model. At the present time, it is not the intention of the Board to prescribe a particular model other than in exceptional circumstances, such as for those entities reporting in the currency of a hyperinflationary economy. This intention will, however, be reviewed in the light of world developments.

以上でIFRSの概念Frameworkの説明を終わります。


清水公認会計士事務所（Shimizu CPA Office）