概念フレームワーク(3)

前々回から複数回にわたって、IFRSを理解する上で重要な概念フレームワーク（以下、フレームワーク）の内容を扱っています。今回は財務諸表が提供する有用な情報の特性についてです。抽象的な概念が幾つも出てきてちょっと混乱しますが、できる限り整理して解説したいと思います。

★ 有用な情報の質的特性

経済的意思決定に有用な情報の質的特性とはどのようなものでしょうか？
フレームワークでは、有用な情報の基本的特性として２つの特性を挙げています。それは、①Relevance（目的適合性）と②Faithful Presentation(表現の忠実性)です。大雑把に言えば、①財務諸表利用者のニーズに合った情報（=目的適合性）が、②漏れなく・誤り無く・客観的に提供されること（=表現の忠実性）を意味します。

一方、基本的特性を補完する特性として、(ｲ) Comparability(比較可能性)、(ﾛ) Verifiability(検証可能性)、(ﾊ) Timeliness（適時性） (ﾆ) Understandability（理解可能性）という４つの条件が紹介されます（こちらは、次回扱います）。

原文では以下のように書かれています。

If financial information is to be useful, it must be relevant and faithfully represent what it purports to represent. The usefulness of financial information is enhanced if it is comparable, verifiable, timely and understandable.

 ■ Relevance（目的適合性）

財務情報が財務諸表利用者の経済的意思決定に役立つ場合、財務情報は目的適合的であるいいます。そのためには、財務情報が、①Predictive Value（予測的価値）と②Confirmatory Value（確認的価値）を持つことが必要となります。

簡単に言えば、財務情報が将来予測に役立つ情報（＝予測的価値）や過去に行った判断の確認や修正に役立つ情報（＝確認的価値）を持っているかどうか、ということです。予測的価値を持つ情報と確認的価値を持つ情報とは相互に関連していて、特に、予測的価値を持つ情報は確認的価値を併せ持っているとされます。すなわち、予測的価値を持つ情報は将来予測に役立つ一方、（これを）過去に行われた予測と比較することで、過去に行った予測の修正や改善に役立つことになります。

■ Faithful Presntation（表現の忠実性）

財務報告は経済的事象を忠実に表現することが求められますが、その要件として、①Completeness(完全性)、Neutrality(中立性)、Free from error（間違いが無いこと）が挙げられています。完全性とは、財務諸表利用者が必要とする情報がすべて含まれていることを意味します。中立性とはバイアスが無いことを意味します。

一方、「間違いが無い」ということは、財務情報がすべての面で正確であるということではありません。財務諸表作成プロセスに誤りが無いということを意味します。例えば、客観的な市場が無い資産の時価算定を考えます。このような場合、正確な時価を算定することは不可能です。だからといって、いい加減な評価をしてよいということではありません。様々な情報を入手して、可能な限り合理的な方法で時価を算定する必要があります。こうした時価算定プロセスが誤りなく適用されていることが必要となるのです。

■ 有用な情報を持つ財務諸表の作成プロセス

情報が有用であるためには、Relevance(目的適合性）とFaithful Presentation(表現の忠実性)の両方の要件を備えている必要がありますが、そのためには以下のような手順に従って、財務諸表を作成する必要があります。

 (1) 財務情報の利用者にとって有用となる考えられる経済的事象を特定する
 (2)情報が入手可能で、忠実に表現できるとした場合、当該経済事象と最も関連性のある情報を特定する
 (3)その情報が実際に入手可能で、忠実に表現できるかどうかを判定する

■　Materiality（重要性）

ここまで、情報の有用性の条件として①目的適合性と②表現の忠実性という概念を説明しました。今度は重要性という概念について説明します。会計実務や会計監査実務において、「重要性」という概念がしばしば登場しますが、一般的にはかなり分かり難い概念だと思われます。

もしその情報が欠落していたり、誤って表示されていたりすると、財務諸表利用者の意思決定に影響を与える場合、その情報は重要であると言います。

簡単な例を挙げましょう。総資産1,000億円、自己資本300億円、売上高2,000億円、当期利益が150億円という会社（A社）があったとします。A社の現金預金残高は財務諸表ではピッタリ100億円となっていますが、実は後からミスが発覚し、本当は100億10万円であることが分かりました。言い換えると、10万円だけ現金預金残高が過少になっています。これは、A社の財務諸表に間違いがあったことを示しています。しかし、このような間違いがあっても、A社の財務諸表の利用者の意思決定に影響を及ぼすことはないでしょう。このような場合、（財務情報に）重要性はないということになります。

上記の例は、恐らく万人が「重要性なし」と判断する例だと思います。しかし、実務ではかなり微妙なケースが出てきます。注意すべきなのは、（重要性の基準は）個々の会社によって異なるということです。重要か否かは、金額の大小や誤りの性質によっても異なるります。したがって、売上高や総資産等から自動的に「重要性の金額は〇〇円になる」などというわけにはいきません。

次回は、有用性を補完する特性である、(ｲ) Comparability(比較可能性)、(ﾛ) Verifiability(検証可能性)、(ﾊ) Timeliness（適時性） (ﾆ) Understandability（理解可能性）という４つの特性を取り上げます。

概念フレームワーク(2)

前回から複数回にわたって、IFRSを理解する上で重要な概念フレームワーク（以下、フレームワーク）の内容を扱っています。今回はフレームワークの内容の1番目、財務諸表の目的です。なお、国際会計基準審議会（IASB）と米国財務会計基準審議会（FASB）が共同して、現在フレームワークの改訂作業を行っています。改定された部分（一部）が昨年公表されていますが、以下の説明は基本的に従来のフレームワーク（1989年）を前提にしています。

１．財務諸表の目的財務諸表の目的は、財務諸表の利用者が経済的意思決定（Economic Decisions）を行う際に有用な情報を提供することです。原文では以下のように書かれています。

The objective of financial statements is to provide information about the financial position, performance and changes in financial position of an entity that is useful to a wide range of users in making economic decisions.

前回も述べましたように、財務諸表の利用者（利害関係者）は多岐にわたるので、すべてのニーズを満たすことはできません。そこで、大半の利用者の要求を満たすであろう最大公約数的な情報提供を行います。この情報とは、経済的意思決定を行うための企業の財政状態、経営成績、財政状態の変動に関する情報となります。

財務諸表は経営者の受託責任（Stewardship of Management）や経営者の説明責任（Accountability of Management） の結果を示すものでもあります。例えば、企業が（1年間で）どれだけ儲かったのか、保有する資産を活用して効率的な経営を行ったのか、株主への還元策（配当等）は適切か、といった情報を提供する必要があるわけです。財務諸表は、こうした経営者の責任の遂行状況を評価する上でも重要な役割を果たします。経済的意思決定には、その企業への投資を継続するか否か、経営者を再任するか交代させるかといったものも含みます。


２．財政状態・経営成績及び財政状態の変動について

財務諸表の利用者が行う経済的な意思決定を行う上で最も基本的かつ重要な情報とは何でしょうか？　それは（理論的には） 現金（≒利益）を生み出す力です。いつ、どれだけのキャッシュフローを生み出すか、そして、その可能性（確実性）はどの程度か、といったことが経済的意思決定には不可欠な情報となります。そして、財務諸表は、企業が現金をいつ、どれだけ生み出すのか、そしてその可能性は高いのか低いのかといった情報を提供する役割を担っているわけです。原文では以下のように書かれています。

The economic decisions that are taken by users of financial statements require an evaluation of the ability of an entity to generate cash and cash equivalents and of the timing and certainty of their generation.

こうした経済的意思決定を行うための財務情報は3つに分類されます。一つ目は企業の財政状態（Financial Position）に関する情報です。これは主に貸借対照表（Balance Sheet)あるいは財政状態計算書（Statement of Financial Position）によって提供されます。二番目は、経営成績(Performance）に関する情報で、これは主に損益計算書（Income Statement)あるいは包括利益計算書（Statement of Comprehensive Income)によって提供されます。三番目は、財政状態の変動（Changes in the Financial Position）に関する情報です。典型的には株主持分変動計算書(Statement of Changes in Equity）によって提供されます。なお、現在ではStatement of Cash Flows（キャッシュフロー計算書）が基本財務諸表の一つになっています。

重要なことは、これらの財務諸表は相互に関連しているということです。これらの財務諸表は単一目的のために利用されるものでなく、また、特定の利用者のすべてのニーズを満たすものでもありません。原文では以下のように書かれています。

The component parts of the financial statements interrelate because they reflect　different aspects of the same transactions or other events. Although each statement provides information that is different from the others, none is likely to serve only a single purpose or provide all the information necessary for particular needs of users.

結局、一つの財務諸表だけを見て（企業の姿が）分かるというものではなく、これらの財務諸表の関連性を十分理解して、組み合わせて利用する必要があるということでしょうか。

また、財務諸表には、上記の財務諸表の他に、注記（Notes）や、補足明細表（Supplementary Schedules）が含まれます。

今回取り上げた財務諸表の目的は、昨年公表されたフレームワークでは大幅に書き換えられていますが、内容的には大幅には変わっていないと考えられます。改定後のフレームワークにおける財務報告の目的で重要な点は以下のとおりです。

　①　財務諸表の利用者は、企業に資金を提供する投資家、貸付業者、債権者などの外部者であり、これらの利害関係者の経済的意思決定に有用な情報を提供することが財務報告の目的である。
　
　②　上記の利害関係者は意思決定に際し、将来キャッシュフローの金額や発生時期、不確実性に関する情報を必要としている。

　③　財務報告（財務諸表）のかなりの部分は、会計数値の正確な表現というより、見積りや判断あるいはモデルに基づいている。フレームワークはこれらの基礎となる概念を確立する。

次回は、上記の財務諸表（Financail Statements）が扱う財務情報の質的特性と制約（Qualitative characteristics and Constraints）についてとりあげます。

概念フレームワーク(1)

今回から数回にわたって、IFRSを理解する上で重要な概念フレームワーク（以下、フレームワーク）の内容を見ていきます。今回はフレームワークのIntroductionの部分です。なお、国際会計基準審議会（IASB）と米国財務会計基準審議会（FASB）が共同して、現在フレームワークの改訂作業を行っています。改定された部分（一部）が昨年公表されていますが、以下の説明は基本的に従来のフレームワーク（1989年）を前提にしています。

１．フレームワークの目的フレームワークは、財務諸表を作成・開示する際の基本的概念を提供するものです。フレームワークは、新しい国際会計基準を作成したり、現行の国際会計基準を修正したりする際の指針としても役立つものであるとともに、財務諸表の利用者が財務諸表を解釈したり、あるいは会計監査人(公認会計士や監査法人等)が「財務諸表がIFRSに準拠して作成されているか否か」を判断をする（＝監査意見を形成する）際にも役立つなどといった様々な目的があるとされています。

ここで一つ注意すべきことは、フレームワークはIFRSの一部ではないことです。フレームワークは、会計上の特定項目に関する測定や開示については何も規定していません。また、国際会計基準とフレームワークの規程が異なっている場合には、国際会計基準が優先して適用されることになります。実際のフレームワーク（英文）には、下記のように記載されています。

This Framework is not an International Accounting Standard and hence does not define standards for any particular measurement or disclosure issue. Nothing in this Framework overrides any specific International Accounting Standards.

The Board of IASC recognises that in a limited number of cases there may be a conflict between the Framework and an International Accounting Standard. In those cases where there is a conflict, the requirements of the International Accounting Standard prevail over those of the Framework.

２．フレームワークの範囲

財務諸表（Financial statements）には、貸借対照表（Balance Sheet）, 損益計算書（Income Statement）, キャッシュフロー計算書（Statement of Cash Flows）に加え、注記（Notes）や補足明細表や補足情報（Supplementary Schedules and Information） といったものがあります。こうした財務諸表は、（会社内部で使われることはあるものの）基本的には外部公表のため作成されます。フレームワークでは財務諸表の利用者として主に投資家（Present and Potential Investors)が想定されています。

もちろん、投資家以外にも、従業員（Employees）、金融機関等のお金の貸し手（Lenders）、供給業者（Suppliers)、顧客(Customers)、政府や政府機関（Government and their Agencies）といった利害関係者（Stakeholders）も財務諸表の利用者として考えられます。しかし、すべての利害関係者の要求を完全に満足させるような（単一の）財務諸表は作ることはできません。一方、すべての利用者に共通する（最低限の）要求水準を満たす財務諸表を作成することは可能です。そこで、企業に対する資本（Risk Capital）の提供者である投資家のニーズを満たすような財務諸表を作成することになります。投資家のニーズを満たす財務諸表は、他の利害関係者の基本的なニーズも満たすことが出来ると想定されています。

As investors are providers of risk capital to the entity, the provision of financial statements that meet their needs will also meet most of the needs of other users that financial statements can satisfy.

フレームワークで取り扱うのは、以下の４つであり、この内容がフレームワークの中心になります。

(1) 財務諸表(財務報告）の目的
(2) 有用な財務情報の質的特性および制約
(3) 基礎となる前提
(4) 財務諸表の構成要素の定義、認識、測定
(5) 資本と資本維持の概念

次回からは、フレームワークの内容を少し細かく見ていきたいと思います。

国際会計基準

■ はじめに

新聞雑誌等で国際会計基準の話題が出ることが多い昨今ですが、かつて日本に開国を迫った「黒船」のようなイメージがあり、何となく身構えてしまうかもしれません。しかし、「敵を知り己を知れば･･･」恐れるに足りません。今回から、国際会計基準の基本について解説したいと思います。

国際会計基準とは、正確にはＩＦＲＳ（国際財務報告基準）という名称になります。IFRSは、「イファース」、「アイファース」、「アイ・エフ・アール・エス」などと発音され、決まった呼び名があるわけではありません。なぜ「国際会計基準」でなく「国際財務報告基準」なのかと言えば、IFRSとは、International Financial Reporting Standards）の略称となっているためです。ただ、IFRSの中味は依然としてIAS（国際会計基準：International Accounting Standards）がかなりの割合を占めていること、また、従来からの慣行もあって、新聞等では「国際会計基準」という呼称をIFRSと同義に用いることが多くなっています。

■　IFRSsの構造IFRSの中味に入る前に、IFRSsの構造を見てみましょう。IFRSsの構造は下図のようになっており、楕円形で囲った色付きの部分がIFRSsと言われるものです。



図でお分かりのとおり、IFRSsは会計基準の集合体になっています。一番上の概念フレームワークはIFRSsではありませんが、IFRSsの規範とも言える非常に重要な規定です。フレームワークについては、改めて何回かに分けて解説する予定です。

さて、お気づきになった方も多いと思いますが、Blogの途中からIFRSとIFRSsという用語を意識して区別しています。というのも（少しややこしいのですが）、左側の会計基準であるIFRS（International Financial Reporting Standard）自体が、所謂（会計基準や解釈指針の集合体である）IFRSsの構成要素になっているからです。そこで両者を区別するため、各種の会計基準や解釈指針の集合体をIFRSs（International Financial Reporting Standards）と呼んだり、さらに厳密に（基準と解釈指針を分けて）IFRSs and IFRICsなどと呼ぶ場合もあります。

ちなみに日本語は、単数形と複数形の区別があいまいですが、英語の場合、単数と複数の違いは重要で、かなり意識して使い分けられています。日本語で厳密に表記すれば、IFRSsは「国際財務報告基準等」と表記すべきなのかもしれません。

ただ、今後は表記の簡便性や馴染み易さという観点も考慮し、厳密な区分にこだわらず、特に断りのない限りIFRSsについても単にIFRSと表記することします。また、「国際会計基準」という表現が広く使用されていることから、特に断りのない限り、「国際財務報告基準（等）」と同じ意味で使っていきたいと思います。


■　IAS（国際会計基準）vs.IFRS（国際財務報告基準）少し横道にそれましたので、図の説明に戻ります。図の右側の国際会計基準（IAS）とその解釈指針（SIC解釈指針）はいわば「旧基準」という性格で、左側の国際財務報告基準書（IFRS）とその解釈指針（IFRIC解釈指針）は「新基準」という位置づけになります。

右側の「旧基準」は、2001年に会計基準を設定する機関が「国際会計基準委員会（IASC）」から「国際会計基準審議会（IASB）」に移行したことに伴い、IASBに引き継がれた基準です。但し、「旧基準」と言っても、古い基準というわけではなく、現在まで何度も改訂が行われている現役の基準です。また、会計基準の数やボリュームの面で見ても、現在でも右側の基準の方が多くなっています。

右側の基準は古いものだと1970年代に作成されたようなものもあり、（改訂が行われているとはいえ）、基本的な考え方が時代に即さなくなってしまったものもあります。こうした基準については（手直しでなく）抜本的な改正が必要となり、IASがIFRSに置き換えられることになります。また、右側の基準で扱っていない新しい会計上の取扱いについても、左側のIFRSで新たに規定していくということになります。すなわち、全体としてみれば、右側から左側へのシフトが起きていることになります。例えば、住宅でも手入れをすればかなりの期間住むことができますが、ある時期が来ると、やはり建て替えが必要になります。また、従来とは異なったコンセプトや役割を持つ建築物を新たに建てることもあります。会計基準も基本的に同じ流れになっています。

長期的にみると、右側の基準が左側の基準に完全に置き換わるかもしれませんが、その頃には、左側の基準も「旧基準」という扱いになっているかもしれません。

（Disclaimer）
IFRSについて本Blogで記載する内容は個人的な見解であり、所属する日本公認会計士協会等の見解ではないことにご留意ください。

Official Blog始めます。

ここ数年来、目に見える（何らかの）形で「情報発信をしなければ･･･」と思いつつ、忙しさにかまけて先送りにしておりました。

今年（卯年）は年男ということもあり、「細々と断続的に」なるかと思いますが、情報発信をしたいと思います。

私的なメモや思いつき程度の記事が多くなると思いますが、あまり気負わずにblog形式で発信していきたいと思います。